Paramount Global ve Skydance Media’nın birleşme anlaşması, medya sektöründe dengeleri değiştirecek nitelikte. 28 milyar dolarlık bu dev anlaşmanın detayları ve sektöre etkileri mercek altında.
Paramount Global ve Skydance Media, uzun süredir devam eden görüşmelerin ardından 28 milyar dolarlık birleşme anlaşmasını duyurdu. Bu anlaşma, medya endüstrisinde yeni bir dönemin başlangıcı olarak görülüyor. Anlaşmanın 2025’in ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.
Paramount Global’ın yönetim kurulu tarafından oluşturulan özel komite, David Ellison’ın Skydance Media’sı ve özel sermaye destekçileri ile anlaşma şartlarında mutabakata vardı. Anlaşma, Shari Redstone’un onayına sunuldu ve Redstone’un kararı bekleniyor. Redstone’un onay vermesi durumunda, ailesinin medya konglomeratı ve önceki şirketler üzerindeki onlarca yıllık kontrolü sona erecek.
Skydance ve ortakları, RedBird Capital ve KKR, anlaşmayı Paramount Global’ın oy kullanmayan hissedarları için daha cazip hale getirmek amacıyla teklifi tatlandırdı. Yeni teklife göre, Paramount Class B hissedarları, hisselerinin neredeyse yarısını hisse başına 15 dolar karşılığında satabilecek ve kalan hisseleri yeni birleşmiş Paramount-Skydance şirketinin hisselerine dönüştürülecek.
Skydance, NAI’nin hisselerini yaklaşık 2 milyar dolar nakit karşılığında satın alacak ve böylece Paramount Global’ın kontrolünü ele geçirecek. Skydance, Paramount ile birleşecek ve Skydance’ı önceki teklifteki 5 milyar dolarlık değerlemenin altında bir değere sahip olarak değerlendirecek. Bu noktada, Skydance-RedBird-KKR, birleşmiş Paramount-Skydance’ın yaklaşık üçte ikisine sahip olacak ve mevcut Class B Paramount Global hissedarları kalanını sahip olacak.
Ayrıca, Skydance ve finansal ortakları, Paramount’un 14.6 milyar dolarlık uzun vadeli borcunu azaltmaya yönelik olarak Paramount’a 1.5 milyar dolar nakit ödeyecek. NAI ve Skydance, Paramount Global hissedarları tarafından açılacak davalara karşı anlaşmayı savunma konusunda henüz anlaşmaya varmadı.
Bu birleşme, medya sektöründe büyük yankı uyandırdı ve Paramount Global Class B hisselerinin değerinde artışa neden oldu. Anlaşmanın tamamlanmasıyla birlikte, Paramount ve Skydance’ın birleşik güçleri, içerik üretiminden dağıtıma kadar geniş bir yelpazede faaliyet göstererek sektördeki rekabeti yeniden şekillendirecek.